小学生咚咚最近总做噩梦，梦里有可怕的影子怪物。某天深夜，他偶然发现一个只有孩子能看到的电视节目《午夜故事屋》，主持人是穿着睡衣、和蔼可亲的“午夜先生”。更神奇的是，当他遇到危险时，午夜先生竟然能从电视里走出来！原来，午夜先生是守护孩子梦境与想象世界的守护灵，而那些影子怪物是孩子们负面情绪滋生的“惧灵”。咚咚和朋友们在午夜先生的引导下，学习用勇气、友谊和想象力武装自己，共同面对各自内心的恐惧，并阻止一场巨大的“噩梦潮汐”侵袭现实世界。